Различают два вида кредитных линий: сезонную и постоянно возобновляемую. Сезонную кредитную линию открывают из-за периодического недостатка оборотных средств, связанных с сезонностью производства или с необходимостью создания запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, сахарному заводу для формирования запасов сахарной свеклы, или овощной базе для создания запасов овощей на зиму. Кредиты овощной базе и сахарному заводу погашаются за счет выручки от реализации продукции. Погашение долга и процентов осуществляется одноразовым платежом. В случае открытия сезонной кредитной линии банк в обязательном порядке требует от предприятия обеспечения.
Возобновляемая кредитная линия может быть открыта предприятию тогда, когда оно испытывает постоянную нехватку оборотных средств для возобновления процесса производства в заданном объеме. Возобновляемая кредитная линия предоставляется на срок, не превышающий одного года.

Страниц: 1 2 3 4 5

Кредит под учет векселей (учетный кредит) - это краткосрочный кредит, банковское учреждение предоставляет векселя, скупая их до наступления срока исполнения обязательства за ними и оплачивая предварительно номинальную стоимость векселей за минусом дисконта.

Преимущества такого кредита для предприятия:

• гарантия того, что кредиты, которые предоставляет предприятие своим контрагентам, могут быть рефинансированы в банке по выгодной процентной ставке;
• в связи с наличием солидарной ответственности по векселю, банки не требуют дополнительных гарантий от предприятий;
• такой кредит улучшает условия ликвидности субъекта хозяйствования.

Страниц: 1 2 3 4

К кредитно-гарантийным услугам, предоставляемым предприятиям банками, относятся:

• акцептный кредит;
• авральный кредит.

Акцептный кредит - это ссуда, которая предусматривает акцептование банком некассовой предприятием-заемщиком траты при условии, что предприятие предоставляет в распоряжение банка вексель до срока его оплаты.
Особенность акцептного кредита заключается в том, что банк дает предприятию не деньги, а гарантии оплатить вексель в определенный срок. При этом банк становится первым должником и с экономической точки зрения выполняет условные обязательства, т.е. осуществляет оплату векселя только тогда, когда предприятие не выполняет своих обязательств. Акцептный кредит имеет краткосрочный характер и используется для финансирования оборотных средств предприятия и преимущественно в сфере внешней торговли. Этот кредит дешевле для предприятий в сравнение с дисконтным, поскольку они платят банку лишь комиссионные за акцепт векселя.

Страниц: 1 2 3 4 5 6

К услугам кредитного характера, которые предоставляются банками предприятиям, принадлежит факторинг - система финансирования, по условиям которой предприятие-поставщик товаров переуступает краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку.

Факторинговые операции включают:

- кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований;
- ведение бухгалтерского учета клиента, в частности учета реализации продукции;
- инкассацию задолженности клиента;
- страхование его от кредитного риска.

В основе факторинговой операции положен принцип приобретения банком счетов-фактур предприятия-поставщика за отгруженную продукцию, т.е. передачу банка поставщиком права требовать платежи с покупателя продукции. В соответствии с конвенцией о факторинговых операциях 1988 года операция считается факторинговой тогда, когда она удовлетворяет по крайней мере двум из четырех условий.

Страниц: 1 2 3 4 5 6 7

Субъекты предпринимательской деятельности (юридические и физические лица) для хранения средств и осуществления всех видов банковских операций открывают счета в банках на собственный выбор и по согласию этих банков. Каждое предприятие может открывать два и более текущих счетов в национальной валюте и счета в иностранной валюте. Открывая счета предприятию, учреждение банка сообщает об этом налоговый орган по месту регистрации владельца счета. Форма и содержание такого уведомления устанавливаются центральным налоговым органом. Операции по счетам осуществляются только после получения уведомления от налогового органа о взятии этих счетов на учет.

Страниц: 1 2 3 4 5 6 7

По своей природе хозяйственное дело предусматривает необходимость проведения операций, связанных с различного рода рисков. То есть, важным элементом любой наблюдательной системы является оценка политики, практики и процедур субъекта хозяйствования, связанного с производством товаров и услуг; кредитами и инвестициями; валютными операциями; выпуском ценных бумаг и т. д.
Поиск эффективных подходов к управлению рисками стал одним из важнейших направлений развития современной экономической науки. Также, проблема управления рисками, как и проблема повышения эффективности работы предприятия, является одной из приоритетных в современном менеджменте. Они решаются осуществлением контроля за экономическими рисками. Управление рисками влияет на прибыльность субъекта. Использование качественных и количественных подходов при верном определении рисков позволяет избежать возможных негативных последствий в переменных условиях рынка. Поэтому изучение рисков должна стать неотъемлемой частью хозяйственного процесса.

Риск - это сложное, многогранное и необъятное явление. В наиболее широком понимании риском называют неопределенность в отношении осуществления того или иного события в будущем.
Риск - это стоимостное выражение вероятности события, которое ведет к убыткам.
То есть, риск означает, что может быть получен доход менее ожидаемый, или что операция приведет к убыткам.
Экономический риск - объективно-субъективная категория, связанная с преодолением неопределенности и конфликтности в ситуации неизбежного выбора и отражающая меру (степень) достижения ожиданий результата, неудачи и отклонения от целей с учетом контролируемых и неконтролируемых факторов за наличием прямых и обратных связей.

Для дальнейшего анализа следует выяснить основные элементы риска:

Объектом риска будем называть управляемую систему, относительно которой принимаются решения, эффективность и условия функционирования которой заранее точно неизвестны. Субъект - лицо, заинтересованное в результатах управления объектом риска и обладающее компетенцией принятия решения относительно объекта риска.
Источник риска - это факторы, которые вносят элемент неопределенности в результаты решений. В научной литературе существует разные подходы к классификации экономического риска.

Страниц: 1 2 3 4 5 6

Высокая степень риска приводит к необходимости поиска путей снижения. Когда говорят о необходимости учета риска в определенном виде экономической деятельности (определенном проекте), имеют в виду интересы субъектов, которые принимают в нем участие: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, покупателя, а также страховую компанию.

Анализ риска проводят в такой последовательности:

1) определение внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих степень определенного вида риска;
2) анализ выявленных факторов;
3) оценка определенного вида риска;
4) установление допустимой степени риска;
5) анализ отдельных операций по избранной степени риска;
6) разработка мероприятий по снижению степени риска.

Страниц: 1 2 3 4

Во время количественного анализа можно использовать различные методы. Наиболее распространенными являются:

• статистические;
• использование аналогов;
• экспертные методы.

Остановившись на элементах с большей неопределенностью менеджер (плановик, системный аналитик) может детализировать эти элементы и переформировать их для включения в план (программу). Предварительная оценка затем уточняется. Если неопределенность уменьшилась, необходимо вести дальнейшую детализацию и переформировать элементы, имеющие большую неопределенность. Когда дежурная оценка приводит к тому, что неопределенность не удается уменьшить и последовательные уточнения не являются значительными, в частности, подсчитать денежные суммы для компенсации возможных результатов неопределенности (риска).

Страниц: 1 2 3 4 5 6

Альтернативная санация сочетает элементы чистой санации (уменьшение уставного фонда) и санации с привлечением дополнительных взносов владельцев. При такой форме санации перед акционерами (собственниками) стоит проблема выбора: либо они осуществляют целевые взносы для погашения балансовых убытков предприятия и сохраняют принадлежащую им долю (в абсолютном и относительном размерах) номинальной стоимости уставного фонда, или соглашаются на снижение номинальной стоимости, не совершая никаких доплат.
Финансовые последствия обоих видов санации для владельцев корпоративных прав предприятия одинаковы, однако для субъекта хозяйствования наилучшим будет осуществление дополнительных взносов, поскольку в таком случае привлекаются дополнительные ликвидные средства, а, следовательно, улучшается платежеспособность предприятия.
Целевые взносы акционеров на покрытие убытков могут осуществляться только на добровольной основе.

Страниц: 1 2 3 4 5 6